Покупка бизнеса США или Европа.

Покупка и продажа бизнеса — это не просто финансовые операции; это сложные процессы, которые требуют глубокого понимания культурных и экономических различий между регионами. Находясь в Нью-Йорке, я провел три недели, общаясь более чем с 25 брокерами, банкирами и командами инвесторов. Этот опыт позволил мне увидеть, как разные подходы к сделкам влияют на успех бизнеса.

Наблюдения за инвестиционной средой

На протяжении своей карьеры в консалтинге и инвестиционном банкинге я сталкивался с различными аспектами сделок, но наиболее интересные моменты проявились в рамках нашей работы в компании RIO CODE. В последние годы мы помогали клиентам приобретать бизнесы, в основном в ЕС и Великобритании, для реинвестирования капитала.

Инвестиционные предпочтения

Я заметил, что в Европе и Великобритании богатство часто перетекает в брокерские счета и недвижимость. Многие инвесторы предпочитают более стабильные форматы, такие как доли в отелях или студенческих общежитиях. Однако самые интересные вызовы возникают при покупке действующих бизнесов, где необходимо учитывать множество факторов.

Проблемы с покупкой активных бизнесов

При анализе сложности приобретения бизнесов важно отметить огромные различия между Европой и США. В Европе я наблюдаю, что многие бизнесы функционируют как семейные мини-фирмы, где клиентская база тесно связана с основателем. Это создает значительные трудности при попытке купить такие компании. Если потенциальный покупатель желает приобрести компанию, чья клиентская база завязана на основателе, риск потерять эту базу велик. 

Сложности семейного бизнеса

Продажа семейного бизнеса часто становится непростым решением. Многие семьи предпочитают передавать свой бизнес по наследству, а не продавать. Даже когда бизнес выставляется на продажу, он может иметь свои сложности. Потенциальные покупатели часто сталкиваются с неликвидными активами или компаниями, которые не так надежны, как кажется на первый взгляд. Проведение due diligence в Европе может быть трудоемким и сложным процессом. Оценка жизнеспособности бизнеса без его основателя — это критическая задача.

Один из примеров успеха, который я часто упоминаю, касается покупки компании по обслуживанию яхт на Лазурном Берегу. Этот бизнес обслуживал клиентов-экспатов, в основном состоятельных людей, владеющих крупными яхтами. При покупке яхты клиенты обычно делают это с контрактами на обслуживание. Долгосрочные контракты привлекательны, так как позволяют покупателям сосредоточиться на общей стоимости, а не на операционных аспектах.

Уникальные аспекты бизнеса по обслуживанию яхт

Я общался с людьми, которые покупали яхты в диапазоне от 10 до 100 миллионов долларов, и они выражали мало беспокойства по поводу деталей обслуживания. Основное внимание уделяется обеспечению бесперебойной работы яхты, что может превратить этот бизнес в прибыльный проект для обслуживающей компании. Тем не менее, возникают сложности, когда речь идет о приобретении бизнесов вне сферы экспатов, например, в Бордо или Биаррице. Эти регионы могут предлагать больше возможностей, но они также несут в себе множество рисков.

Различия в подходах к покупке бизнеса в Европе и США

Теперь давайте более подробно рассмотрим, как процессы покупки бизнеса отличаются в Соединенных Штатах. В Британии, например, покупка бизнеса часто связана не только с доходностью, но и с созданием репутации и обеспечения надежной защиты активов. В этом контексте репутация компании играет важную роль, что особенно заметно в таких сферах, как образование. 

Американский рынок: мир возможностей

В США наблюдается совершенно иная динамика. Здесь множество платформ для покупки и продажи бизнеса, что делает этот процесс более доступным и прозрачным. Популярные платформы, такие как "опыт овации", предоставляют предпринимателям и инвесторам возможность находить интересные проекты. В отличие от Европы и Британии, где таких платформ немного, в США их сотни, что упрощает процесс для потенциальных покупателей.

Профессиональные брокеры и система поддержки сделок

Важным аспектом покупки бизнеса в США является наличие профессиональных брокеров, которые сопровождают сделки. Брокеры помогают покупателям взаимодействовать с бизнесами и понимают нюансы каждого конкретного случая. Вместо общения с собственниками, которые могут покинуть бизнес, покупатели работают с брокерами, что делает процесс более эффективным. 

Кроме того, независимые сервисы предоставляют объективные оценки и анализ, что помогает покупателям принимать более взвешенные решения. 

Масштабные проекты и инвестиционные фонды

Американский рынок также отличается тем, что здесь предпочитают масштабные проекты. Многие инвестиционные группы ориентированы на компании с выручкой от 100 миллионов долларов и выше. Это создает экосистему, где бизнесы активно скупают, комбинируют и выводят на IPO, что способствует росту компаний и увеличению их доли на рынке. 

Удобство и прозрачность сделок

Покупка бизнеса в США становится более удобной благодаря множеству инструментов и платформ. Процесс продаж и покупок сопровождается командами специалистов, что позволяет бизнесам оставаться конкурентоспособными. Потенциальные инвесторы могут четко понимать, какие параметры необходимо учитывать и как оптимизировать процессы для успешной продажи в будущем.

Будущее и возможности

Исследование американского рынка и его особенностей становится ключевым направлением для будущих подкастов и контента. Предприниматели будут иметь возможность узнать больше о налоговых аспектах и других важных темах, связанных с ведением бизнеса в США. 

В заключение, я надеюсь, что мой опыт и наблюдения помогут вам лучше понять различия в подходах к покупке и продаже бизнеса в Европе и США. Эти различия подчеркивают важность адаптации стратегий в зависимости от местных условий и культурных особенностей, что является ключом к успешным инвестициям в международном бизнесе.